MPF「預設投資策略」知多啲

姊妹們，討論多時的強積金「預設投資策略」於剛過去的周末正式實施了。

這個所謂的「預設投資策略」，是由兩個混合資產基金組成。如果強積金成員沒有選擇強積金投資組合，他的資產便會自行轉移至這兩個基金。

「預設投資策略」的設計是根據計劃成員的年齡來分配資產比例。在50歲前，基金60％會投資於股票，40％投資於債券。在50歲至65歲時，會逐步把資產轉移，最終達到80％債券及20％股票的比例（見附圖）。

不同投資組合 戶口表現相差很遠

過去，4位強積金成員中，就有一位沒有挑選強積金成分基金。因此，每家受託人會按照自己的理念替這些成員安排專屬的「預設基金」。

結果，在不同受託人的安排下，所有沒挑選強積金成分基金的計劃成員，他們的強積金戶口表現，相差可以很遠。

於是，積金局建議，以統一的方式設立「預設基金」。經過一輪諮詢，以及立法會通過後，便正式確立這個投資方案為「預設投資策略」（有人稱這個策略為「懶人基金」），並於今年4月1日實施。

姊妹們，如果妳在過去沒有挑選強積金成分基金，妳會於未來兩星期收到受託人的信件，告知妳有關「強積金預設投資策略」的實施。如果妳沒有在限期前回覆，受託人就會在指定的日期時將妳的帳戶，以及日後的供款轉到「預設投資策略」。

其實，以上的資料，早前我已經在本欄跟姊妹們分享過，今日只是跟大家重溫一下。不過，大家要留意，未必所有沒有挑選強積金成分基金的計劃成員都會自動轉為「預設投資策略」的。

如果妳在今年4月1時已經年滿60歲，雖然妳過去沒有給予任何投資指示，妳的強積金帳戶是不會改為最新的「預設投資」進行投資。

另外，如果妳帳戶內的「預設基金」是投資於保證基金，即使妳在限期前沒有回覆妳的受託人，妳也不會即時轉去「預設投資策略」，因為保證基金可能會有些條款限制，如果未滿足有關條件便沽出，可能得不到保證。

如屬保證基金 未必會即時轉計劃

因此，受託人會先替妳「秤一秤」，看看妳當日的帳戶市值，是否低於保證的價值，如果是的話，則受託人不可以將妳的戶口轉去「預設投資策略」。

姊妹們，不要做懶人了，就趁強積金這次重要的轉變，認真檢視一下妳的強積金投資吧！

（本欄逢周一、三、五刊登）

tong_lydia223@yahoo.com.au