港股基金無運行 智選MPF放眼環球

每月出糧時，僱員和僱主各將僱員薪金5％的金額撥入強積金（MPF）供款，很多打工仔都說怕麻煩，疏於管理強積金，但不要小看每人每月5％的供款，積少成多。但環球投資市場去年開始遇上大波動，市民如果想將MPF換馬，要小心謹慎。

據積金局公布的數字，香港打工仔偏好將資金放在港股基金，比例佔整體四成，不過港股基金過去一年平均虧損6％，而3年回報亦只有2.8％。

本刊精明理財今期請來兩位專家分析，在新一年的起心肝智選強積金，減少血汗錢被蠶食。

鍾：康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強

曹：韜睿惠悅投資諮詢顧問香港區總監曹偉邦

記：記者

記：去年大部分港股基金都出現負回報，現時應否重新調配投資組合？

新資金可轉至保守基金

鍾：即使新一年開市至今港股不造好，我提議繼續持有舊資金，新資金則可在港股大市升時比例放少些，跌市時比例便放高些，長遠可達至「平均成本法」的效果。如果擔心市況波動，特別是港股，可以考慮環球股票基金，減低地域風險。我建議新資金不要大比重買股票基金，因大市的方向不是太明確，可轉至保證或保守基金。

曹：打工仔在做任何轉換前都要深思熟慮，有些人不斷轉組合，例如今日跌市，便轉到較保守的基金，待市況開始好又轉回，其實已錯過了一開始升那個最適合的時機。我認為今年舊資金組合不需要有太大變動，新資金可轉換到較進取的組合。

記：對新資金組合的調配有何建議？

鍾：美國經濟向好，歐洲或日本的量寬，都可令經濟向好而股市上升，買環球股票基金起碼增加正回報的機會。過去3年，股票基金較債券基金表現好，美國股票基金平均回報有38％，日本股票基金也有36％，港股受近期跌幅拖累，只有2.6％增長。另外，中國股票也有6％回報，中國股票市場短期雖有波幅，但我長遠看好中國經濟，因有多個政策如一帶一路推出，利好長綫投資。常說投資要分散風險，所以計劃成員可選擇環球股票基金，它過去3年有超過20％回報。現港人買的環球股票基金組合多以發展國家為主，例如歐美、日本等。

環球股票基金料有正回報

曹：若懂分散投資，其他地區基金回報有機會比香港好。長遠而言，環球股票基金都可跑贏香港通脹，打工仔應考慮未來5至10年港股基金的回報，以2010至2015年為例，恒指變動不大，所以只買單一地區，進帳不多。

撰文：伍嘉雯（原文刊於iMoney）