如何挑選強積金基金？

強積金制度實施了接近16年，儘管強積金的累算資產已經增至接近6,000億港元，但坊間仍有很多人反對強積金制度，他們的理由大多是「為甚麼一定要逼人投資，而且，強積金的投資回報也不吸引，收費又貴！」。

姊妹們，強積金的實施，原意也不是叫我們單靠強積金「過世」，在世界銀行倡議的退休保障三大支柱中，強積金只是其中一條支柱，其餘兩條支柱是政府透過稅收，為市民提供的福利安全網，以及我們個人的儲蓄和保險！

相較其他地區的退休金制度，我們香港的強積金制度只實施了十多年，相比起其實尚算「年輕」，而積金局近年也積極推動多項改革，包括收費下調、加強競爭，及電子化等，部分已經初見成效，因此，我們應該以一種正面樂觀的態度對待強積金，而不應該以抗拒，又或者不聞不問的態度來處理，因為當中有一半是自己辛苦賺回來的金錢！

意願較為保守 債券基金更合適

強積金收費，以及其他改革未必是我們可以直接參與的，但關心自己的強積金表現，以及挑選合適自己的強積金基金，卻是我們能夠做到的事情。那麼我們到底應該怎樣挑選呢？

當然，從明年開始（目前預計），如果妳不選基金，也會有一個較穩妥的安排，因為妳的供款會自動投入「核心基金」，而更重要是，這個安排會隨着妳的年齡而轉變，當年紀大了，投資組合便會變得保守。

但如果妳想自己選基金又如何呢？按照由強積金管理局公布的數據，如果過去16年，妳把所有資產放在股票基金，年度化的回報率只有3.7％；如果不投資股票基金，妳將所有資產放在債券基金又如何？原來，年回報率是3％，以投資債券所承受的風險計，這個回報率勉強可以接受！如果妳是不能，或者不想承受風險，我認為，選擇債券基金也是可以的。

混合資產基金 回報佳風險較細

不過，如果按積金局提供的統計數字，如果妳能夠承受一點風險，最好還是選擇混合資產的基金，因為混合資產基金過去12年來的年度化回報也有3.7％，跟股票基金一樣。

所謂混合資產基金，主要是股債混合的意思，至於實際比例，則視乎是哪一類的股債混合基金，當中股票和債券的比例可以由三成至七成不等。

但投資混合資產基金，我們承受的風險會比股票基金為低，即是說，我們在不用太擔驚受怕的情況下，也能取得3.7％的年度化回報，相比起股票基金，不是更好嗎？

另外，在輿論和積金局的壓力下，近年部分受託人推出了一些被動式的基金，所謂被動式基金，大部分都是交易所買賣基金（Exchange Traded Fund，簡稱ETF），或簡稱指數基金。

這些基金的最大賣點就是收費低，普遍都已經低於1％，收費低自然有機會令回報提升，但姊妹們要注意，大部分這類指數基金都是投資於股票，風險跟妳投資股票基金沒有分別，萬一股票市場不景，這類指數基金的回報也不會好的！所以，大家要小心選擇！

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