保險愈多人買會愈便宜？

上日提到，內地的銀聯支付系統（即所謂的銀聯卡）上周末宣布，內地人來港刷銀聯卡買保險，只可以買內地稱為消費性的保險產品，例如意外和醫療等，並嚴格執行每一筆交易的上限為5,000美元。

至於有儲蓄成分的保險產品（內地統稱為分紅保單），內地人如果想來港購買，就必須透過其他繳費辦法了！

有人認為，這是衝着最近人民幣持續下跌，內地人不斷將人民幣兌換成美元，來港買保險所致。但正如我指出，幾年前內地人開始來港買保險時，人民幣滙價是持續上升的。即是說，無論人民幣是升是跌，內地人都似乎特別鍾情香港的保險產品。

當人民幣滙價上升時，來港買保險就愈感到便宜；當人民幣滙價下跌時，就說這是內地人的資產配置，分散風險。但我始終認為，最核心的原因應該是香港的保險產品比內地優勝，其他的都是附帶的好處。

刷卡只是付款方法一種

姊妹Louisa特別鍾情藍籌保險股友邦（01299），每次低位都會收集，這次聽到內地打壓來港買保險的風氣，認為又是一次低位收集的機會，但她從另一個角度問了我一些問題，我想跟大家分享一下。

「我理解，內地人用銀聯卡刷卡買保險，只是其中一種付款方法，內地人應還有其他付款方法的，對嗎？」「對呀，當然，『碌卡』肯定是最方便的方法，但他們也可交現金，又或者透過銀行電匯去支付保費的！另外，這次是內地的銀聯支付系統限制刷卡買保險，但如果客人有VISA或Master等信用卡，仍是可用來刷卡買保險的。當然，如果客人在香港有銀行戶口，那就更好了！」

「但這次的打擊措施，會否像年初那一樣，反而鼓勵更多內地人來港買保險呢？」

「這個很難說，或者，現實情況是，可能會有更多內地人來港買保險，但平均保費可能會比過去為低，即是少了所謂的大額保單！」這時，Louisa好像想到甚麼有趣事情似的。

「我發現很有趣，很多時，經濟學上的供求定律是，愈多人追逐的東西，價格就愈貴，保險是否一樣呢？即是如果愈多人買保險，保費是否愈貴，還是剛好相反，愈多人買，保費就會愈便宜？」Louisa總是想到一些刁鑽的問題。

「妳的問題很有趣，但別忘記，保險是可『大量生產』的，多人買，保險公司就多出幾份保單。既然妳這樣問，我反而想從另一個角度答妳，如果對個別保險公司而言，愈多人幫襯它，它的風險就愈低。」

「甚麼意思？」

或出現更多中小型保單

「情形就跟賭場一樣，如有一個人走進賭場賭一鋪，只要他運氣好，確實可贏錢的，但如果他繼續賭下去，贏錢的肯定是賭場！保險也是一樣，如果某保險公司只做某一個人生意，而他又真的是高風險人士，它可能很快就要賠錢了，但如果很多人都向一間保險公司投保，該保險公司的賠償風險就會降低了，因不是每個投保人都是高風險人士嘛！」

「妳的意思是，規模愈大的保險公司，賠償風險會愈低，因為他們所計算的保費，已經反映了當中的誤差！」

「聰明，友邦是亞洲最大的保險公司之一，市場也不止集中內地。所以就算這次的措施影響了一些大額保單，但可能會多了一些中小型保單，對她們來說，可能更好呢！」

（本欄逢周一、三、五刊登）

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