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業務改善獲唱好 吼昆能call

發佈時間: 2017/04/05

昆侖能源(00135)業績符合市場預期,上周三便有大行大幅上調目標價,由7.8港元上調至9.5港元,而今年至2019年盈利預測上調32%、18%、31%,以反映各項業務包括管道及天然氣業務前景改善。而利好消息下,該股升逾7%,高見逾1年高位。

該行對集團今年的盈測,高出市場普遍預測30%-40%,給予「買入」評級,認為目前股份遭低估,市場預測未反映利好因素。

此外,市場預期內地今年實施下調管道門站價格20%,或可有助昆侖的核心盈利增29%,昆侖的核心盈利增幅預期可擴大至56%。如投資者看好昆侖能源,可留意昆能認購18563,行使價7.89港元,17年8月到期,有效槓桿約6.6倍。

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撰文: 于正人 瑞銀亞洲衍生產品銷售部董事總經理
欄名: 正談輪證