保險可以是免費的信託

姊妹們，早前我談到私人市場的年金，我身邊一些準備退休的朋友對這個話題特別感興趣。

另外，也有不少讀者來電郵問我關於年金的問題，其中有些是看中了年金產品可以有一個特別的安排，那就是萬一自己過早身故，餘下未支取的年金，可以繼續以「定期方式」支付予指定的受益人。

姊妹們，我在「定期方式」這幾個字上加了括號，用意就是強調，萬一受保人過早身故，也會繼續以每月或最多每年的方式向受益人支付入息，而不是一筆過支付予受益人。

正常情況下，將保險賠償一筆過支付予受益人是合理和慣常的安排，但在某些情況下，受保人是不想一筆過將一大筆錢給予受益人的，例如受益人不擅理財，又或者受益人沒有能力處理大量金錢（未成年或智商較低）。

以上這些受益人，一旦承受了大筆保險賠償，有可能在短時間內花掉，也有可能給壞人騙去，因此，如果保險公司能夠以分期方式，將這筆錢支付予這類受益人可能是更好的安排。

受保人在生時是保險

其實，按照受保人的意願，在他離世後，繼續管理他的資產，以及定期向指定的受益人支付生活費，是信託的功能，應該由信託公司安排。不過，成立一個信託的費用不菲，而且，除了成立費用之外，還有每年的管理費。

雖然，今時今日，成立信託已經不是有錢人的專利，但整體上，如果妳的「身家」不太多，透過成立信託來「控制」受益人可以取得的收入未必划算。

姊妹們，我知道，有些保險公司已經可以就旗下的個別產品，提供類似「信託」的安排，即是當受保人過世的時候，可以將整筆保險賠償保留在該份保單之內，雖然該筆錢未必會繼續有滾存（或者有相等於活期存款的利息），即是不會有明顯的增長，但卻可以安排以「定期方式」，將保險賠償支付予受益人。

最重要是，這個安排是不收費用的，換句話說，在受保人在生時，這是一份保險，但在受保人過身後，就會變成一份「免費信託」或「迷你信託」。

受益人身份始終不變

我知道，有保險公司可以提供長達50年的支付期（要符合每次支取金額的最低要求），即是這個信託可以維持50年，就算妳的受益人現在還未成年，也有足夠時間讓他「成長」。

最重要是，受益人的身份始終不會變，他或她不會變成持有人，即是他或她不可要求保險公司一筆過支付他或她尚未支取的賠償。換句話說，就算他或她身邊有心懷不軌的人，覬覦他或她的身家，也不可以一筆過取走，只能按照當日受保人的意願，每月或每年支取固定的生活費（受保人在生時決定支取期和支取金額）。

保險賠償本來已經有一項特殊功能，那就是不用經遺產承辦便可以拿到錢。即是說，當受保人過身時，保險賠償金不但不用凍結，而且還可以在短時間內支取。過去香港有遺產稅的年代，很多受益人就是用保險賠償去支付遺產稅的。現在香港取消了遺產稅，但保險賠償仍然可以發揮即時現金的功能。

如果保險公司也可以安排，以類似信託的形式向受益人支付保險賠償，即是可以讓保險發揮兩種極端的功能︰即時現金和遞延現金的功能。由此可見，保險確實是一種頗理想的理財工具，值得姊妹們深思和善用！

（本欄逢周一、三、五刊登）

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