美國突擊減息半厘 對供樓人士有冇着數？

美國每次減息，都會有人問對供樓有無着數？今次美國突擊減半厘，香港3大發鈔銀行隨即公布維持最優惠利率（P）不變，故實際對目前業主的樓按供款影響不大。因為當銀行調整P時，對於採用H按、P按的供樓人士才會有直接影響，即供款會相對增加或減少。

不過要留意的是，香港及美國採用聯滙制度，美國減息短期有助本港拆息（HIBOR）回落，甚至跌至低於封頂上限，對於市場上8成使用「H按」的業主或有意於短期以H按入市的準買家，或可略為減少供樓支出。

「H按」息息相關的本港1個月拆息持續回落，今日（3月5日）為1.29厘，較昨天再跌約0.1厘，再創1年新低。若以現時本港大型銀行H按按息為H加1.28厘、實際封頂息為2.5厘計，只要拆息再下調約0.15厘，供樓息將降至封頂息水平以下，即H按業主可減低每月供款額和利息支出。

分析H按、P按及定按吸引力

目前本港銀行就樓宇按揭主要提供H按、P按及定按計劃，預算案公布的新定按方案亦在準備中。

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「H按」吸引力增

「H按」是以銀行同業拆息利率為計算基礎的按揭計劃（銀行同業拆息按揭），H是HIBOR（Hong Kong Interbank Offered Rate）。而這個拆息利率，每日均有波動，置業人士可在香港銀行公會的網站上見到當日最新利率。

由於低息環境持續多年，H按一直是市場主流，現佔整體按揭市場8成，因此若拆息持續下調，或美國議息後再減息，會增加本地銀行下半年需要下調H按封頂息率（現時約2.5厘）或按息的誘因，屆時新選用H按供樓的業主或可望受惠。在2009年後，H按息曾普遍低至H+0.7%超低水平，拆息亦長期維持於0.2-0.4的水平，當年用H按計劃的用家，實際按供按息僅約1厘左右，非常超值。

「P按」穩定增長

目前銀行存息已降回近零水平，加上去年本地銀行已將P下調八分一厘，基本上已沒有再減P的空間，以市場目前P按普遍為P減2.65厘起，預測年內P按實際供樓按息仍會維持於2.25至2.5厘的低息環境。現時P按亦不乏捧場客，除了去年減P帶動新客以P按上車，新居屋及白居二市場的按揭，均須指申請P按。

「新定按」坐冷板

美國持續減息，大大削弱政府部署推出的超長年期定息計劃的吸引力，因為H按浮息按揭方案變得愈來愈吸引，令本來已很少人選擇的定息按揭更加乏人問津。

政府透過按證公司推出的新定按試驗計劃，年利率分別為2.75厘、2.85厘、2.95厘的10年、15年、20年期的定息按揭貸款，每一個年期的息率都較市場按息高出0.25厘至0.4厘不等，再加上現時減息機會急增，完全看不到採用長年期定息的好處。

新定按的唯一可取之處是，是新定按計劃借款人不用符合壓力測試，只須維持現時供款佔入息比率上限，即是入息要求有所降低。

編輯：唐婉琦

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