【壽險逆按】人壽保險變退休年金真係咁筍？睇清楚隱藏成本同風險

早前有保險公司推出一種嶄新人壽保險計劃，計劃內置保單逆按揭功能，可選擇將保單內的保障額，套現為退休年金。表面上，保障額「轉換」為年金，這個概念相當「著數」，但實情是否真的如此？

投保上述新壽險計劃的客戶，可於60歲退休後，並在保單繳付期滿，累積滿15年保額時申請將身故賠償套現作年金，可按需要選擇指定年金期及發放模式，領取固定年金金額，以應付退休生活所需。投保人也可作出靈活安排，於年金期內停止或之後隨時恢復領取年金。而獲取保單逆按揭借貸不會影響人壽保額，而復歸紅利亦可於保單內繼續累積。

這種新型壽險相信是啟發自香港按揭證券公司2019年推出的保單逆按計劃。由於不少本港長者均持有人壽保險，身故賠償可達數百萬元計，不過在生時並不能動用。透過「保單逆按」，持有已繳清保費的人壽保險保單人士就可以保單作為抵押品，向貸款機構申請貸款，就可以10年、15年、20年期、或終身領取款項。

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▲保單逆按實際上是一種保單再融資操作。

新壽險計劃其實就是結合按證公司保單逆按功能的「二合一」保單，在逆按部分兩者操作方面相當接近，只不過沒有提供終身領取，而是增加30或40年年期選項。

投保人要留意的是，逆按保單在年金期所發放的每一期現金，其實都是貸款。這些貸款的本金，當中所涉及的利息及有關手續費，是較易被忽略的隱藏成本，最後會於從保單退保或身故賠償中扣除。

以借貸利率為例，上述的新壽險計劃，現時借貸利率是以銀行之最優惠利率（P）減3來計算。至於按證公司的「保單逆按計劃」則分為兩種按揭利率，包括浮息按揭──最優惠利率（P）減2.5厘，以及定息按揭──年利率首25年為4厘，其後為P減2.5厘。

一旦投保人身故，都是以保單的身故賠償金額來清還貸款。按證公司保單逆按計劃有終身領取選項，如身故賠償款項超過保單逆按貸款的總結欠，貸款機構會將餘額退還給遺產代理人。如果該款項不足以清還保單逆按貸款，遺產代理人亦不用償還差額。

總括來說，如果預計離世時不用將人壽保障額留給家人或下一代，就可以考慮上述的保單逆按產品，在有生之年留多些錢給自己用。

編輯：朱震

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