買公共年金 食政府長糧？

姊妹們，如果要數政府近年最有策略和部署地去推銷的一項政策，肯定非上周四公布詳情的公共年金（又稱政府年金）莫屬了！

不是嗎？自從於去年4月財政預算案透露了政府計劃推出公共年金後，便不斷向外發布資料；到了今年初，更在電台和電視鋪天蓋地大賣廣告，推銷年金的概念；後來，更找來初為人父的天王黎明扮爺爺，作為政府年金的代言人和形象大使。

黎明拍攝的那個廣告，主要信息是，退休之後仍然有很多使費，包括管理費、飲宴人情、電器維修，以及醫療開支等等，如果退休後沒有收入，要應付這些開支也很吃力。

不過，只要買份年金，就等於自製長糧，有了長糧，要應付退休後的各種開支就輕鬆得多，最後再帶出這個廣告的口號︰「退休生活有年金，自製長糧至安心」！

回報率勝iBond銀債

事實上，不少傳媒和專欄，也配合政府的宣傳（是正常的配合），不斷報道和撰寫有關年金的題目，讓讀者對年金有更深入的認識，以迎接政府推出的年金。當然，這也包括我的專欄。

我在本欄多次提過，政府推出的iBond（通脹掛鈎債券，保證利率1厘），又或者針對65歲以上長者推出的Silver Bond（銀色債券，保證利率2厘），都是長者退休收息的優質工具。

只可惜，無論iBond或銀債，供應實在太少，加上保證利率只有1厘和2厘，更甚的是，兩者的年期都只有3年。

用專業的術語，到期之後，我們可能有「再投資」的風險（Reinvestment Risk），即是到期之後，投資者又要搜羅其他債券，有可能，到時的利率水平比現在更低。

因此，單靠這兩種債券，絕對不能滿足日益增長的「銀髮市場」（未來10年是港人退休的一個高峰期）。

而政府今次推出的年金，跟iBond或銀債的最大分別是保證回報率不只1或2厘（iBond 1厘，銀債是2厘），而是4厘（關於這一點，以及所謂「年金率」等概念，我會在稍後的專欄再向大家解說）；另外，年期不再是3年，而是終身，這就等於政府替妳安排長俸了，而且，長俸是政府保證的！

另外，這個長俸，是派到投保人去世為止，哪管他/她是100歲，或者120歲。這是年金的最大好處，因為現在大家最怕就是自己太長命，退休前累積的資產，不夠有生之年使用！

限購買金額保障草根

但正如我在早前的專欄中指出，政府年金的最大弊處是65歲才可以買，以及每人最多只可以買100萬！當然，從政府的立場，這其實不是「弊處」，是無可避免一定要這樣做，因為政府需要照顧的是現在或即將退休的人士。如果妳/你只是60歲，甚至50歲，但又想馬上退休，那暫時就只可以靠自己了。

另外，如果不限金額，政府年金很可能被中產以上人士「掃晒」，那麼，對於最需要政府協助的草根階層，只會造成不公。

因此，如果妳/你還未到65歲，又或者，妳/你想買多於100萬，那就只好向私人市場求助了！關於這一點，我會於稍後的專欄再分析。

回說最重要的一點，就是大家如果買了100萬，那到底每月可以支取多少年金呢？關於這一點，大家要明白兩點，一是男女有別！沒辦法，由於女性普遍比男性長命，所以，同一個年紀，女性可支取的年金，都會略為少於男性。

另外，投保年齡不同，可支取的金額也不同，年紀愈大，可支取的金額就愈多，因為理論上，他們可支取的年期會愈短。

好了，如果用65歲為例，男士的話，如果投保100萬，每月可支取5,800元；如果是女性的話，每月可支取5,300元，兩者都是直至終身。我提供了一個表給大家參考，那就是按不同歲數參與政府年金可以支取的金額。我的假設是買100萬，如果金額是10萬，那就將100萬可支取的金額乘以十分一便可以。

（本欄逢周一、三、五刊登）

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