不應貪扣稅而投資

近期香港政府變身金融產品促銷員，但凡購買「合資格」自願醫保、延期年金或自願性強積金計劃，均可獲預設上限扣稅優惠。由於香港用以計算薪俸稅的邊際稅率最低2%、最高17%，為免大家浪費「腦汁」，不妨想像相關產品以98折或83折發售。

不過做任何投資或投保決定時，最棹忌本末倒置，否則得不償失。因此，本欄上回分析自願醫保時，也不會把着眼點投放於扣稅優惠上。同樣地，當大家考慮是否參與「可扣稅自願性強積金計劃」時，也切勿捨本逐末。

強積金缺乏流動性

曾閱讀小弟新書《食腦本食過世》的讀者應明白，市民最常面對的金融風險，非「通脹風險」和「流動性風險」莫屬。事實上，如果社會沒有通脹風險，世人幾近毋須學習投資；假若人生沒有流動性風險，大家也不用注意現金流配對。

一直以來，強積金最為人詬病之處便是「缺乏流動性」和「用途單一性」，而今次政府認可的「可扣稅自願性強積金計劃」，其性質跟以往的「自願性供款」有着天淵之別。今次參與者，其自願性供款不可隨時取回，必須鎖定至退休之齡。也就是說，投資者不能任意把投資套現，改變資金用途。

早於1年前，社會輿論曾要求積金局允許僱員，運用其強積金供款支付首次置業首期，結果當局以杯水車薪為由，斷然拒絕。豈有此理，難道累積金融資產用以退休，真的較當下置業安居重要？

（本欄逢周三刊登）