退休無難事？

姊妹們，連續兩次提到，由按揭證券公司牽頭的「退休三寶」，可以為退休一族提供終身收入，讓我們安枕無憂地退休。

我向今年「登六」兼準備退休的姊妹Yuki，解說該3種工具的特點和運作。整體來說，如果從年金額的角度，保單逆按的效益最低，即是同一個金額的保單和物業價值，以及同一金額的年金，保單逆按能支取的金額最低，即期年金則最高，但物業逆按可以按的價值最高，即是各有各的優點和缺點。

「那麼，我們是否應該優先考慮拿物業去逆按？」Yuki追問道。

「同意，因為它在提供現金流的同時，也繼續提供居住價值。另外，由於樓價高企，等閒一個物業，估值隨時達到800萬元，市區單位更動輒過千萬元，即是說，物業逆按能釋放的價值最高，妳獲得的年金額也最高。」

「咦，那麼，我只造物業逆按已經足夠？」

「嗯，妳仍然需要細心考慮，因為物業逆按也有它的缺點。」

「是嗎？」

物業逆按 最高樓齡為50年

「是的，首先，妳物業的樓齡不可以太高，因為最高可接受的樓齡是50年。而且，如果物業太舊，銀行有機會要求妳先進行一次翻新才接受逆按。」

「嗯，原來如此！」

「還有一個更大的風險。」

「啊，是甚麼？」

「萬一妳的物業在逆按期間被收購，要拆卸重建，那妳就要即時償還所有欠款，因為抵押品已經不存在，又或者不再屬於妳。」

「啊，是這樣嗎？那麼豈不是『雙失』？即沒有年金收入，兼失去自己的物業？」

「嗯，也不至於這麼慘！因為理論上，妳可以獲得賠償的，而且，賠償額可能比原來的估值更高，但當中牽涉複雜的程序，且耗時很久，會充滿較多變數。」

「聽了妳這樣說，看來，在安排這『三寶』的時候，我也要分散風險呢！」

「是的！」

「除了兩個『逆按』之外，似乎政府年金是中間落墨的選擇？」

政府年金 提供最多現金流

「也可以這樣說，因為政府年金可以提供最高的現金流。當然，概念上，即期年金是自己拿一筆現金出來，即是會減少妳的流動資產。物業和保單逆按不但不會減少妳的流動資產，還可以釋放妳不動產的價值，提供額外的現金流。所以，即期年金提供最多現金流也是合理的。」

「聽完妳的解說，我突然想到，如果我們年輕時努力工作，儲到一定的現金，300萬元已經夠？因為政府年金最多只可以買300萬元。另外，努力供滿自己的保險和自住物業，大致上已經不用太擔心將來的退休生活了。」

「也是的，退休的最大風險是長壽，以及長壽但健康差。如果妳有齊『退休三寶』，再有適合的醫療和危疾保障，理論上，退休真的不太難呢！」

「同意！最好還有老伴和老友，這樣的退休生活就真的有質素了！」Yuki補充說。

「當然！」我十分認同。

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（本欄逢周一、三、五刊登）