姊妹們，這一刻，香港仍未進入加息周期，但如果大家的樓按是以H按計息（以銀行同業拆息為基準）的話，應該跟我一樣，已感受到加息壓力了。
現時最多人用的H按息，都應該是H＋1.3%。上周五，一個月的HIBOR已升破2厘，如果再加上1.3%，即是按息已達3.3厘。但當然，絕大部分H按都有一個「封頂息」，即是以最優惠利率（最優惠利率即英文的Prime Rate，簡稱P）減一個數，很多都是減2.5%。
現時大部分銀行的P都是5厘，但有個別銀行是5.25厘，前者稱為細P，後者為大P。由於最優惠利率尚未調整，所以，這一刻大家最多也可能是供2.5厘息（5%-2.5%）。
部分銀行調高封頂息 變相加息
但據悉個別銀行已經決定調高封頂息，由過去的P-2.5厘，改為P-2.25厘，變相也是加息了。如果稍後連P也調高的話，例如調高至5.25厘，最終的按息也會升至3厘。
過去10幾年，香港人享受了一段長時間的低息周期，供樓幾乎可以說沒有太大壓力。但時移世易，今時買樓真的要計清楚自己的承擔能力，以確認自己能否應付未來的加息幅度。
如果大家有造按揭，應該聽過Mortgage Link的戶口，中文一般稱為按揭儲蓄掛鈎戶口，某程度上可以紓緩我們的加息壓力，但當然大前提是妳要有餘錢。
過去的長假期，我跟姊妹Kitty碰面，她幾年前做了業主，當時銀行向她提供一個按揭儲蓄掛鈎戶口，告訴她這是一個活期戶口，息率會跟她的供樓利息看齊。但由於當時買樓之後，手頭上已沒有太多流動現金，所以，該戶口也只存了小量現金，可以說未盡用這個戶口的好處。
最近她丈夫拿到一筆花紅，她想起這個戶口的好處。但同一時間，由於「息魔」真的殺到，她又有點猶豫，是否應該以這筆錢還了部分按揭，以減低供樓負擔。
「妳聽說過一種叫『Mortgage Link』的按揭存款服務嗎？似乎很不錯，但我還是一知半解，可以告訴我有關的詳情嗎？」Kitty問我。
「是這樣的，假設妳借銀行500萬按揭，利息2.5%，妳便可以存入最高一半，即250萬元的款項，並獲得等同按揭利息的存款息率，即同樣是2.5%。而且，這是個活期戶口，如果有需要，可以隨時取回部分或整筆存款。」
有閒錢 還按揭抑或存入高息戶口？
「嗯，應該是這樣了，但原來最多只可以存入按揭額的一半，我還以為可以全數呢！而且，過去我沒有太多鬆動資金，加上按揭利息根本不高，所以一直沒有放錢進去。現在我們稍為鬆動些，加上按息不斷上升，所以想到這個戶口。」
「如果妳有額外的流動現金，當然可以考慮存錢進去，某程度上可以紓緩部分加息壓力，但妳最多也只能存妳按揭餘額的一半，所以也不是可以完全對冲加息壓力。」
「哦，明白，但我想問，如果我有額外現金，到底應該用來還部分按揭，還是存入這個高息戶口呢？」
「這個高息戶口一般只享有等同按揭利息的存款利息，如果是這樣的話，其實兩者分別不大，因為賺到的存款利息剛好抵銷一半的按揭利息支出（最多只可以存入一半按揭餘額的錢）。如果妳選擇還了部分按揭，手頭現金減少了，但每月的還款額也可以減低；但如果妳選擇存款，妳的流動現金沒有減少，但整筆借貸也沒有改變！」
「嗯，是這樣嘛！」
「妳還有一個選項。如果妳手上的額外現金，可以賺取高於按揭的利息，例如4厘，而按揭利息，以至Mortgage Link戶口的利息只是3厘，那麼，理性的做法當然是用手上的錢去賺錢，因為妳可以賺到1厘的息差。但當然，最重要是這4厘是否保證的！但如果妳發覺，妳不可能用手上的錢賺到超過3厘回報，理性的做法當然是用來償還按揭，或存在高息戶口，以保留更多流動現金！」
「啊，明白了！」
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（本欄逢周一、三、五刊登）
撰文:
唐德玲
作者從事理財策劃工作逾十年，並擁有認可財務策劃師資格。
欄名: 女人筆金心