唐德玲
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拆息降 定存息也降

發佈時間: 2023/02/10

拆息降 定存息也降

姊妹們,經歷了多年的低息環境,香港終於步入加息周期了。不過,所謂的加息周期,到目前為止,最優惠貸款利率也不過加了0.625厘,其實影響不算大。不過,另一邊廂,香港銀行提供的定存息率,就不止加了0.625厘那麼簡單。

去年10月當港股最疲弱的時候,我在本欄寫過一篇文章,標題是《人人爭造定存股市怎麼辦……》,當時大中小型銀行都在爭存款。定期存款的利息,由大約不足2厘,逐步升至4厘,個別銀行更提高至近5厘。

去年定存優惠稍縱即逝

一時間,我身邊的姊妹們每日奔走相告的,就是哪間銀行的息率最高、哪間的優惠最吸引等等。

最近有位姊妹告訴我,去年底時,她在某銀行造定期,利息大約4.8厘,但銀行同時提供另一個優惠,就是給她一個等同存款額的借貸額,利息大約P-3,即大約2.5厘左右,借出來的錢可以即時再造定期,以賺取息差(4.8厘-2.5厘=2.3厘),兩筆錢加起來的利息合共有7.1厘,真的很吸引呢!

不過,這些優惠都是稍縱即逝。事實上,現時大部分銀行都不再搶存款,令到定存息率回落至4厘以下。我跟姊妹Lisa談過銀行為甚麼可以不跟隨美國加貸款利息之後,她就問起我存款利息的問題。

「為甚麼去年底時,銀行可以給予這麼高的定存息率去搶存款?我當時不敢造太長,只造一個月,博之後的利息再升,誰不知,現在的存款利息都回落了,我很後悔呢!」

「哈哈,原來妳也是搶定存一族。其實,去年底的時候,銀行體系結餘已經跌至1,000億元以下,加上年底時資金需求較大,所謂銀根短缺,所以銀行便要以高息來吸引存款。」

中小銀行更着力吸存款

「但一般來說,是不是中小型銀行會搶得更厲害?」

「是的,妳知道原因嗎?」

「不知道呢!」

「其實很簡單,中小型銀行的分行網絡不多,吸收存款的能力不及大銀行,所以,她們的資金來源主要是在同業市場拆借。妳應該聽過,去年底時,一個月的銀行同業拆息曾經升至5厘這麼瘋狂吧!」

「好像聽過,但我更深印象是去年初的時候,一個月拆息低至1厘以下,甚至0.1厘以下呢!」

「啊,妳說得對,去年的拆息變化也實在太大了,年初時低至0.2厘或以下,但到年底時已經升至4厘以上,有幾日更升至5厘以上(2022年12月5至8日,一個月同業拆息曾經升至5厘)。妳可以想像,對中小型銀行來說,既然同業市場的拆借利息都已經接近5厘,何不向存戶入手,可能只需給予4.5厘已經可以吸納到大筆存款呢!」

「原來如此,即是每當銀行同業市場的拆借利率上升,我們就有機會享受高息存款?那麼,現在銀行同業市場的拆息是多少呢?」

「以2月9日為例,同業拆息只是2.25厘左右,所以,妳不要期望可以造到3厘以上的定存呢!」

「失敗,早知造多一點和造長一點!」

「世界哪有這麼多早知?」

tong_lydia223@yahoo.com.au

(本欄逢周一、三、五刊登)

撰文: 唐德玲 作者從事理財策劃工作逾十年,並擁有認可財務策劃師資格。
欄名: 女人筆金心